В конце 2025 года стоимость обслуживания кредиток в России выросла до рекорда за 5 лет, подсчитало «Скоринг Бюро». Снижение ставки ЦБ не привело здесь к быстрому эффекту. Но это был пик ставок и они пойдут вниз, считают эксперты
Согласно статистике «Скоринг Бюро», всплеск роста ПСК по кредиткам (до 34,9%) наблюдался весной 2022 года — на пике кризиса и резкого подъема ключевой ставки. Но потом ситуация сгладилась: в 2023–2024 годах показатель колебался в диапазоне 30,1–32,6%. Резкий подъем начался в прошлом году, тоже на фоне ужесточения денежно-кредитной политики: в первом квартале ПСК достигла 45,9%. В течение года показатель продолжил расти, несмотря на то что ЦБ вернулся к снижению «ключа». Для сравнения: реальные ставки по другим видам кредитов практически не изменились. В четвертом квартале 2025 года ПСК по ипотеке составила 19,5%, по автокредитам — 21,7%, по потребительским кредитам — 37,3%.
Что происходило с выдачами кредиток
Рост стоимости кредитных карт сопровождался снижением объемов выдач. По данным «Скоринг Бюро», в четвертом квартале 2025 года банки оформили 3,3 млн кредиток на 324,1 млрд руб. Это на 37,6% меньше, чем за аналогичный период 2024 года. В количественном выражении выдачи упали на 30,7%.
На протяжении всего прошлого года месячные объемы выдач находились в диапазоне 102–124 млрд руб. (при количестве карт — 1–1,2 млн). В целом в 2025 году российские банки оформили физическим лицам 13,3 млн кредитных карт на 1,34 трлн руб., что почти вдвое меньше, чем годом ранее, показывала статистика «Скоринг Бюро». Для сравнения: в сегменте кредитов наличными число оформленных договоров за тот же период достигло почти 20 млн, а сумма выданных средств — 3,21 трлн руб.
В январе 2026 года выдачи кредиток продолжили сокращаться — 80,8 млрд руб. и 803 тыс. карт.
С чем связан рост реальных ставок по кредиткам
Основным драйвером роста ПСК в сегменте кредитных карт является состоявшееся увеличение стоимости фондирования банков на фоне движения ключевой ставки, поясняет генеральный директор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин. Полная стоимость кредитов в России регулируется ЦБ: он ежеквартально устанавливает значения ПСК по разным видам ссуд, банки не должны превышать пороги более чем на треть. Значения ПСК рассчитываются с задержкой: например, для четвертого квартала 2025 года применяется уровень ставок, который был во втором квартале, когда «ключ» все еще был рекордным — 21%.
Лагуткин называет еще два фактора, которые сказываются на реальных ставках по кредиткам. Это риск-модели кредиторов, учитывающие как текущую, так и будущую дефолтность, а также поведение потребителей.
На рост ПСК влияет соотношение револверов (тех, кто тратит кредитные деньги и потом возобновляет лимиты) и транзакторов (которые полностью погашают задолженность по карте внутри льготного периода, что лишает кредиторов значимого объема доходов), доля последних в последнее время увеличивается, уточняет эксперт.
Источник: РБК
